IMF Tarafından Önerilen CBDC Kabulü İçin ‘REDI’ Çerçevesi Nedir?

Hindistan, Merkez Bankası Dijital Para Birimlerini (CBDC’ler) finansal sistemlerine entegre etmek için aktif olarak çalışan birkaç ülkeden biridir. Uluslararası Para Fonu (IMF) hafta sonu, Düzenleme, Eğitim, Tasarım ve Dağıtım ve Teşvikler anlamına gelen REDI olarak bilinen CBDC’lerin yaygın olarak benimsenmesini kolaylaştırmayı amaçlayan bir çerçeve önerdi. IMF, son raporunda, birçok yargı bölgesinin yakın gelecekte CBDC’leri finansal katılımı artırmak için önemli politika araçları olarak görmesinin muhtemel olduğunu belirtti.

IMF, CBDC gibi yeni bir ödeme aracının benimsenmesi açısından, özellikle performansının şu anda yalnızca birkaç ülke tarafından test edildiği göz önüne alındığında, çok sayıda zorlukla karşılaşabileceğini belirtti.

REDI’yi anlamak

IMF raporu, CBDC ekosisteminin finans güvenliğini sağlamak için düzenlenmesi gerektiğini belirtiyor. IMF, CBDC’leri deneyen ülkelerin finansal düzenleyicileri tarafından denetlenmesini sağlamak için aracılar için bir katılım marjından söz etti. Rapor ayrıca CBDC’lere itibari para birimlerinin yanı sıra yasal bir ödeme aracı statüsü verilmesini öneriyor.

Küresel finans uzmanlarının görüşlerini yansıtan rapor, CBDC’lerin benimsenmesini teşvik etmek için farkındalığı ve anlayışı artırmanın hayati önem taşıdığını vurguluyor. CBDC’lerin faydalarını iletmenin, erişimi artırmak için sektör ortaklarıyla iş birliği yapmanın ve halkı eğitmek için medya kanallarından yararlanmanın önemini vurguluyor. Bu çabalar, CBDC’lerin yaygın kabulünü sağlamak için temel katalizörler olarak tanımlanıyor.

CBDC’lerin tasarımı ve dağıtımı konusunda IMF, hükümetlerin katılımı teşvik etmek için teşvikler de dahil olmak üzere kullanıcıları ve borç verenleri dahil etmek için kapsamlı stratejiler geliştirmelerini önermektedir. Bu teşvikler, CBDC’lerle etkileşimi artırmayı amaçlayan hem parasal hem de parasal olmayan biçimlerde olabilir.

Raporda, “Banka dışı kuruluşların entegre edilmesi CBDC’nin kapsamını ve erişilebilirliğini önemli ölçüde genişletebilir; ancak düzenleyici çerçeveye karmaşıklıklar da getirebilir. Bu zorlukların etkili bir şekilde yönetilmesi, banka dışı standartları mevcut finansal kurumların ve CBDC çerçevesinin katı güvenlik ve operasyonel gereklilikleriyle uyumlu hale getirmek için kapsamlı düzenleyici ayarlamalar gerektirir ve istikrar ve güvenliği garanti eder” denildi.

CBDC’lerin Güncel Küresel Görünümü

ABD merkezli düşünce kuruluşu Atlantic Council’ın yakın tarihli bir raporu, küresel ekonominin %98’ini oluşturan 134 ülkenin para birimlerinin dijital versiyonlarını aktif olarak araştırdığını gösteriyor. Raporda, tüm G20 ülkelerinin şu anda CBDC’leri araştırdığı ve şu anda toplam 44 ülkenin bu girişimleri denediği vurgulanıyor.

Merkez Bankası Dijital Para Birimleri’nin (CBDC) hem perakende hem de toptan satış ortamlarında ileri düzeyde denemelerini aktif olarak yürüten ülkeler arasında Çin, Rusya, Nijerya ve Hindistan yer alıyor.

Hindistan’ın eRupee CBDC’si Hakkında

eRupee CBDC’nin perakende pilotu, eşler arası işlemleri kolaylaştırmayı hedefleyerek Aralık 2022’de başlatıldı. Son zamanlarda, RBI Valisi Shaktikanta Das, eRupee’nin perakende pilot aşamasında beş milyon kullanıcıyı çektiğini duyurdu.

IMF raporundan önce Hindistan merkez bankası, CBDC kullanıcılarına denemelere katılımları için teşvikler vermeye başlamıştı. Ocak 2024’te HDFC, Kotak Mahindra Bank, Axis Bank, Canara Bank ve IDFC First Bank dahil olmak üzere birçok banka, çalışanların maaş hesapları yerine doğrudan çalışanların CBDC cüzdanlarına çalışan fayda planlarıyla ilgili fonları dağıtmaya başladı. Bu girişim, eRupee’nin benimsenmesini ve kullanımını artırmak için tasarlandı.

Das’a göre eRupee, Hindistan’ın itibari para birimini uluslararasılaştırmanın bir yolu olarak konumlandırılıyor. RBI, eRupee’nin UPI QR kodlarıyla uyumlu olmasını, çevrimdışı işlemleri işleyebilmesini ve kullanıcılara finansal gizlilik sağlamasını sağlamak için aktif olarak çalışıyor.