Yeni kredi kuralları: WIFO inşaatta canlanma bekliyor

Klien’e göre, Kredi Kuruluşları Gayrimenkul Finansmanı Tedbirleri Yönetmeliği’nin (KIM-VO) sonu da faiz indirimleriyle aynı zamana denk geliyor. Bu, birlikte “daha fazla insanı emlak ve konut piyasasına geri getirecek”. Klien, APA’ya “Orta vadede canlanmaya yol açacak bir zincir harekete geçiyor” dedi.

“İnsanlar yeniden kolayca kredi alabilirlerse, kendi evlerini yeniden finanse etmek daha kolay olacak, apartman dairelerini finanse etmek daha kolay olacak ve sonuç olarak yeniden yeni binalar inşa etmek karlı olacak ve inşaat sektörü de daha kolay olacak. Bundan da faydalanacağız” diyor Klien, Ö1’e kıyasla.

Kaldırılmanın etkisinin ne zaman ortaya çıkacağı belli değil

Klien’e göre, yasağın etkilerinin ne zaman görünür hale geleceğini tam olarak tahmin etmek şu anda zor. Bu aynı zamanda bankaların kilit faiz oranlarındaki indirimi borçlulara ne zaman ve ne ölçüde yansıtacağına da bağlı olacaktır. Zaten sektör, hükümetin bu yıl hazırladığı inşaat paketinin yanı sıra yüksek enflasyon nedeniyle ücret artışlarından da olumsuz etkileniyor. WIFO inşaat uzmanına göre bu kesinlikle mülkleri yeniden daha uygun fiyatlı hale getirecek.

İnşaat uzmanı: Girişin kendisi “iyi niyetli”

Düzenlemeye yönelik yaygın eleştiri, inşaat uzmanları açısından temelde anlaşılabilir bir durumdur. Her ne kadar bu girişimler “iyi niyetli” olsa da, faiz oranlarının çoktan yükseldiği ve kredi talebinin çoktan düştüğü bir döneme denk geldi.

Bu araç muhtemelen 2010’ların ortasından itibaren “canlanma aşamasının aşırılıklarını” dizginlemek ve böylece piyasanın aşırı ısınmasını önlemek için daha uygun olabilirdi. Klien istediğini yaparsa, uygun bir durumda kullanılan KIM düzenlemesinin hala “finansal piyasa istikrarı için alet çantasında” bir yeri olmalı.

KIM düzenlemesi, borçluların aşırı borçlanmasını ve bankaların ödemelerde temerrüde düşmesini önlemek amacıyla 2022 yılında yürürlüğe girdi. Düzenlemelere göre kredi alırken özsermaye payının en az yüzde 20 olması gerekiyor, geri ödeme oranı ise mevcut net hane gelirinin yüzde 40’ını aşamaz. Pazartesi günü öğrenildiği üzere düzenlemenin süresi 2025 yılının ortalarında dolacak.

Bankalarda ve emlak sektöründe coşku

Düzenlemenin sona ermesinin yaklaşması emlak sektöründe ve bankacılık çevrelerinde heyecan fırtınasına neden oldu. Tenor’a göre, katı kurallar son yıllarda gayrimenkul satın almayı çok daha zorlaştırdı ve konut inşaatlarını gereksiz yere kısıtladı. Bau-Holz sendikası (GBH) da Salı günü “doğru bir karar” aldı. Hareket, Avusturya Proje Geliştiricileri Derneği (VÖPE) ve ÖVP’ye bağlı ARGE Hause tarafından da memnuniyetle karşılandı.

Daha önceki gün de olumlu tepkiler alınmıştı. Ticaret Odası (WKO) Genel Sekreteri Karlheinz Kopf, KIM düzenlemesinin sona ermesini memnuniyetle karşılayarak, “Ekonomi açısından bakıldığında bu son derece olumlu bir işaret” dedi. Kopf’un bir yayında duyurduğu gibi, bu durum “son yıllarda ev satın almanın önünde o kadar büyük bir engel teşkil ediyordu ki, yeni konut inşaatları çöküyordu”.

Federal eyaletler de düzenlemenin sona ermesini memnuniyetle karşıladılar. Aşağı Avusturya valisi Johanna Mikl-Leitner (ÖVP) “tüm ev inşaatçıları için iyi haberlerden” söz etti. Yukarı Avusturya Ticaret Odası “çok iyi haberlerden” bahsetti; bu konuda daha fazla bilgi için ooe.ORF.at adresini ziyaret edin. Vorarlberg’de de insanlar KIM düzenlemesinin yasını tutmuyor – bu konuda daha fazla bilgiyi vorarlberg.ORF.at adresinde bulabilirsiniz. Styria’da konut inşaatı için bir “turbo” bekleniyor – bu konuda daha fazla bilgi için steiermark.ORF.at adresini ziyaret edin.

“İyi Haber” ve “Mantıksız”

ÖVP Maliye Bakanı Gunter Mayr, artık “KIM düzenlemesinin planlandığı gibi Haziran 2025 sonunda sona ereceğini varsaydığını belirtti. Bu, konut kredisi verilmesinde daha fazla esnekliğe yol açacak ve ülkemizde yeniden mülk yaratmayı kolaylaştıracaktır.” Bazı ÖVP eyalet valileri de katı KIM düzenlemelerinin yakında sona ermesini memnuniyetle karşıladı.

Yeşiller Milletvekili Nina Tomaselli kritikti. “Çoğu insanın kendi evine sahip olma hayali, emlak fiyatlarının yıllardır hızla artması nedeniyle reddediliyor. ÖVP bununla ilgilenmek yerine denetim üzerindeki baskıyı artırmayı tercih etti. Düzenlemenin süresinin dolması “tamamen mantıksız” ve “finans merkezi için yüksek riskler” getiriyor.

Sabit bir düzenleme olmasa bile, Finansal Piyasa İstikrar Kurulu (FMSG), bankaların gelecekte KIM Yönetmeliği tarafından belirlenen kredi verme standartlarına uymasını beklemektedir. Bunu sağlamak için Oesterreichische Ulusal Bankası (OeNB) ve Finansal Piyasa Otoritesi (FMA), kılavuzlar ve sermayeye dayalı önlemler gibi önlemleri incelemelidir. Ek sermaye tamponları veya risk ağırlıklarında artış düşünülebilir.

“Hala mevcut olan önemli risklere” atıf

Genel olarak komite, önümüzdeki yıl da gayrimenkul piyasasının sistemik risklerine yoğun bir şekilde odaklanmaya devam etmek istiyor. Diğer hususların yanı sıra, ticari gayrimenkul kredilerine yönelik sektörel sermaye tamponunun düzeyi de kontrol edilmelidir. FMSG, açıklamasında “özellikle sermaye oranlarının düşmesi ve sürdürülemez borç verme standartlarına olası bir geri dönüş ve gayrimenkul fiyatlarındaki gelişimin bu durumdan ayrılması durumunda finansal sistem için hala önemli risklerin bulunduğunu açıkça belirtiyor” gelir.”