Piyasa raporu: faiz indirimi fantezisi DAX’ı güçlendiriyor

Faiz indirimi fantezisi devam ettiği sürece DAX kayıtlarda kalacak. Avro Bölgesi enflasyon verileri ECB’nin Ekim ayında para politikasını daha da gevşeteceğini gösteriyor. Fed aynı zamanda faiz indirimi konusunda da iddialı.

DAX, erken işlem saatlerindeki momentumunu koruyamadı ve şu anda 0,3 artışla 19.374 puanda işlem görüyor. Zaman zaman bir kez daha neredeyse 19.492 puanlık rekora yaklaşıyordu. Dün, son rekor avının ardından DAX kar realizasyonunun sıkıntısını yaşadı ve yüzde 0,8 düşüşle 19.324 puandan kapandı.

Broker CMC Markets analisti Jochen Stanzl, “Atlantik’in her iki yakasındaki hisse senetleri de rekor bir ruh halinde çünkü Çin, kendi ekonomisinin yeni bir büyüme elde etmesine yardımcı olmak için cesurca müdahale ediyor” dedi. Stanzl, “Önemli faiz oranları da düşüyor ve merkez bankaları euro bölgesi ve ABD ekonomisindeki zayıf büyüme konusunda bir şeyler yapmaları gerektiğinin farkına vardılar” dedi.

ING grafik teknolojisi uzmanı Christian Zoller, 19.600 noktada önemli direnç görüyor. DAX bunun üstesinden gelip kendini koruyabilirse, başka bir satın alma sinyali üretilecek ve bu da 20.000 puana yükselişin yolunu açabilecek. Zoller’in değerlendirmesi, “Ancak DAX aşağı yönlü hareket ederse, başlangıçta destek olarak 19.200 puan geçerli olacaktır, ardından bir sonraki fiyat hedefi olarak 19.000 puan işareti gelecektir”.

Almanya’ya ilişkin tüketici fiyat verilerinin dün yayınlanmasının ardından, Euro Bölgesi’nden enflasyon verileri bugün açıklanacak. Euro Bölgesi’nde enflasyon uzun zamandan sonra ilk kez Eylül ayında yüzde 2’nin altına düştü. İstatistik ofisi Eurostat, tüketici fiyatlarının geçen yılın aynı ayına göre yüzde 1,8 arttığını söyledi. Bu, Nisan 2021’den bu yana en düşük seviye.

Başkan Yardımcısı Bank ekonomisti Thomas Gitzel, ECB’nin Ekim ayında yapılacak toplantıda faiz indirimine giderek daha fazla yeşil ışık yaktığını söylüyor. “Sadece düşen enflasyon oranı nedeniyle değil, aynı zamanda daha kasvetli ekonomik görünüm nedeniyle.”

Aslına bakılırsa Avro Bölgesi’nden gelen mevcut ekonomik veriler zayıf. Avro Bölgesi sanayi şirketleri arasındaki güven bu yıl en düşük seviyesine geriledi ve üretimdeki yavaşlamaya işaret etmeye devam ediyor. Eylül ayı S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) bir önceki aya göre 0,8 puan düşerek 45,0 puana geriledi.

S&P ortağı Hamburg Commercial Bank’ın baş ekonomisti Cyrus de la Rubia, “Şirketler yalnızca talepteki daha fazla çöküşle değil, aynı zamanda tedarik zinciri sorunlarıyla da mücadele ediyor” yorumunu yaptı. Ona göre Almanya’daki endüstriyel durgunluk daha da kötüleşti.

ABD’de para politikası da ticareti belirliyor. ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, bu yıl toplam 50 baz puanlık iki faiz indirimi daha bekliyor. “Ekonomi beklendiği gibi gelişirse faiz politikası zamanla daha tarafsız bir duruşa doğru ilerleyecektir” dedi.

Ancak bazı piyasa katılımcıları, faiz indirimlerinin daha agresif bir aşamaya geçeceğini bekledikleri için hayal kırıklığına uğradılar. Onların bakış açısına göre ABD ekonomisinden gelecek zayıflık sinyalleri faydalı olacaktır. Bu nedenle bugünün ABD Satın Alma Yöneticileri Endeksleri bir göz atmaya değer.

Teknoloji hisselerinin olumlu olduğu bir ortamda SAP hisseleri rekor arayışına bugün yeniden başladı. Yazılım şirketinin hisseleri, momentumun yeniden hafif bir şekilde azalmasından önce erken işlemlerde 208,40 Euro gibi yüksek bir seviyeye ulaştı. Sektör, büyük merkez bankalarının faiz oranlarını değiştirmesi sonucunda faiz oranlarının daha da düşmesi ihtimalinden yararlanıyor. Düşük faiz oranları, teknoloji sektöründe büyüyen şirketlerin beklenen yüksek kârlarını günümüz açısından daha cazip kılmaktadır.

Siemens Energy’nin ABD’li bir yan kuruluşu, sözleşme başvurusunda hile yapıldığına ilişkin soruşturmayı sona erdirmek için ABD’de 104 milyon dolar ödemek istiyor. Şirket, bu konuda ABD Adalet Bakanlığı ile anlaştığını söyledi. Davanın tarihi 2019 yılına, yani eski ana şirket Siemens’in bölünmesinden öncesine dayanıyor. O dönemde Amerikalı Siemens yan kuruluşu, enerji tedarikçisi Dominion’dan türbin siparişi için başvuruda bulunmuştu. General Electric ve Mitsubishi Heavy Industries rakip olarak yarışıyordu. Mahkeme belgelerine göre, ABD’deki yan kuruluşun eski çalışanları, bir Dominion çalışanı aracılığıyla rakiplerin teklifleri hakkında bilgi ediniyordu.

Çevrimiçi perakende grubu Amazon, potansiyel olarak rekabete aykırı uygulamalar konusunda ABD rekabet otoritesi FTC ile yaşadığı anlaşmazlıkta kısmi başarı elde etti. Federal mahkeme Amazon’un talebini kabul etti ve bazı davaları reddetti. Ancak mahkeme belgelerine göre, FTC’nin hakimin kalıcı olarak reddetmediği davaları takip etmesine izin veriliyor. Kararın ayrıntıları başlangıçta belirsizliğini korudu.

FTC, diğer şeylerin yanı sıra Amazon’un çevrimiçi süpermarketler ve pazar yerleri arasındaki hakimiyetini sürdürmek için rekabete aykırı taktikler kullandığını iddia etmişti. Bu arada Amazon, yetkili makamın tüketicilere zarar verdiğine dair herhangi bir kanıt sunmaması nedeniyle davanın reddedilmesini talep etmişti. Dava, FTC’nin antitröst otoriteleri ve ABD Adalet Bakanlığı tarafından Amazon ve Google gibi büyük teknoloji şirketlerine karşı açılan beş davadan biri.

Petrol devi Adnoc, Covestro ile uzun bir flörtün ardından amacına ulaştı. Abu Dabi’deki devlete ait şirket, Leverkusen merkezli plastik üreticisini 12,9 milyar avroya kadar satın alıyor. Adnoc, iki şirketin de açıkladığı gibi hisse başına 62 euro teklif ediyor. Ayrıca Adnoc, Covestro’nun kasasına yaklaşık 1,2 milyar avro daha girecek olan yüzde onluk bir sermaye artışına imza atıyor.

Telekom’un mobil iletişim yan kuruluşu T-Mobile US, ABD’deki veri koruma sorunları nedeniyle bir milyon dolar daha ceza ödemek zorunda kaldı. Milyonlarca müşterinin bilgilerinin çalındığı 2021, 2022 ve 2023 yıllarındaki çeşitli çevrimiçi saldırılarla ilgili. FCC düzenleyicisiyle yapılan anlaşmaya göre, T-Mobile US’in 15,75 milyon dolar para cezası ödemesi ve aynı tutarı BT güvenliğinin iyileştirilmesine yatırması gerekiyor.